直销银行---传统银行“触网”的重头戏

　　互联网与金融的深度结合，使得互联网金融成为时代翘楚，中小微企业解决了融资难题，草根投资者的零钱也有了用武之地，成功占据了传统商业银行的“长尾市场”。商业银行以借贷利差为主的盈利模式，在利率市场化的政策改革下，霸主地位遭到挑战。嫁接国外的直销银行模式，不失为商业银行应对“互联网+”大势的一剂良方。

 

　　直销银行（Directbank）是指业务拓展不以实体网点和物理柜台为基础，不受时间和地域限制，通过电子渠道提供金融产品和服务的银行经营管理模式。直销银行的重点在于“直销”而非银行，目的是将客户从繁琐的账户管理流程中解放出来，实现金融产品的直接售卖，让业务中心与客户终端直接对接，将节省下来的网点建设及维护成本，让利于客户，使客户在享受24小时便利店式服务的同时，获得更丰厚的回报。

 

　　早在20世纪90年代，欧洲及北美地区就已经出现了直销银行，这为我国直销银行模式探索提供了绝佳的国际经验。从经营模式上，直销银行大致可分为纯“线上”模式、“线上+线下”融合模式两类。汇丰集团旗下的FirstDirect银行就是纯“线上”模式的典型，其提供的产品和服务都是通过线上系统和后台中心完成的。而著名的INGDirect银行，除主体的“线上”服务外，还借助线下咖啡馆提供一些辅助性的金融服务，如品牌营销、金融顾问等。而我国直销银行的模式探索也并非一片空白，2013年9月18日北京银行与荷兰ING集团合作构建了“互联网平台+直销门店”融合模式的直销银行；2014年2月28日民生银行发起创建了国内首家“线上”直销银行。

 

　　事实上，我国现阶段试水直销银行是具备资源优势的。一方面，改革的春风使得互联网金融遍地开花，国家政策愿意容忍其初生时期的莽撞，“让子弹飞一会”，这为我国直销银行的初建创造了适宜的生存环境。另一方面，我国的银行，尤其是国有银行和全国性商业银行已经覆盖了全国大范围的基层网点，为我国直销银行的创建提供了先天的金融资源，借助已有的网点推广宣传，能够更加方便快捷的拉近客户与直销银行的距离。

 

　　与此同时，这些先天的资源优势在一定程度上也束缚了直销银行的良性发展，使得直销银行难以摆脱依附于传统银行及原有体制存在的现状。目前，我国的直销银行不论是新创建的还是已经存在的，都是由传统银行发起且从属于传统银行。由于直销银行自身不独立，导致其在产品种类、客户资源、服务渠道、后台维护等方面与传统银行产生大量重叠，甚至沦为传统银行的补充渠道。这样一来，不仅大大削弱了直销银行的内生价值，使其与传统银行优势互补的构想落空，同时，也难以阻断传统银行与直销银行之间的风险传导，无法实现资产隔离，导致信用风险和法律风险加剧。

 

　　虽然，我国目前的金融环境和监管政策使我国的直销银行无法真正做到，与国外直销银行一样，以独立法人的形式存在，但其运营的独立性必须有制度上的保障。在目前直销银行难以实现独立法人地位的政策框架下，可以通过建立事业部的形式，让直销银行独立经营、独立管理、独立核算，赋予直销银行特有的权力，使其能够自主选择客户、产品和经营策略，通过差异化的金融产品和网络化的经营方式，打造独具特色的品牌竞争力。

 

　　时代浪潮不可逆转，传统银行是时候顺势而动了。倘若手机银行、网上银行、微信银行都只是传统银行“触网”的试金石，那么，直销银行无疑是传统银行布局互联网金融发展战略的重磅炸弹。大幕徐徐拉开，这场传统银行“触网”的重头戏，直销银行能否演好，是满堂喝彩还是唏嘘退场，留待时间检验。

 

　　作者简介

 

　　肖飒：北京大成律师事务所合伙人

 

　　李珊：中国政法大学经济法研究生