P2P网贷行业三季度报：正常运营平台降至621家
P2P 沈拙言,杨万里 零壹财经 2019-10-09
7月初，互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开的网络借贷风险专项整治工作座谈会，会议内容只字未提"备案"，但明确四季度将按照"成熟一家、纳入一家"的原则将基本合格的网贷机构纳入试点。
本季度，拍拍贷（NYSE：PDF）、宜人贷（NYSE：YRD）、嘉银金科（NDAQ：JFIN）、玖富（NDAQ：JFU）、微贷网（NYSE：WEI）等金融科技公司发布2019年第二季度财报，监管政策的收缩、行业局势的变动令其盈利、股价均受到负面影响。此外，机构资金的比重在逐步上升。
云南、宁夏、深圳等省市接连发布平台退出名单，行业的清退工作仍在继续深入；网信、工场微金、证大捞财宝、百乘金科/金蛋理财等平台出现风险事件。
9月，第三方数据行业风波不断，爬虫服务暂停，贷超产品下架。这将影响到不少P2P网贷平台，甚至有头部平台也需要调整风控模型。
当然，也有令人翘首以盼的好消息：互金整治办、网贷整治小组联合发文，支持P2P网贷机构接入央行征信，持续开展对已退出经营的P2P网贷机构相关恶意逃废债行为的打击和加大对网贷领域失信人的惩戒力度。
行业数据
在营平台仅621家行业成交金额、待还余额持续萎缩
据零壹智库统计，截至2019年9月30日，行业在营平台数量为621家。
图1：P2P网贷行业在营平台数量走势
来源：零壹智库
2019年第三季度，问题平台总数为152家，其中原因为"网站关闭"的为60家，占比39.47%；其次占比最高的为"良性退出"，数量为40家，占比26.32%，全部兑付完成。
图2：2019Q3问题平台数量原因
来源：零壹智库
受相关政策的"三降"要求，本季度借贷金额为2036亿元，上季度该数字为2345亿元，下降309亿元。
图3：P2P网贷行业2019年Q3当季借贷金额与环比变化
来源：零壹智库
行业整体待还余额依旧延续该下降趋势，从去年同期的10454亿元下降为6552亿元，一年内跌去37.33%。
图4：P2P网贷行业待还余额走势（2018.9-2019.9）
来源：零壹智库
借款人数与出借人数继续走低
据零壹智库不完全统计，截至2019年9月30日，P2P网贷行业借款人数约为152万人，同比下降38.46%；出借人数约为147万人，同比下降51.16%。
图5：P2P网贷行业借款人数走势（2018.9-2019.9） 单位：万人
来源：零壹智库
图6：P2P网贷行业出借人数走势（2018.9-2019.9） 单位：万人
来源：零壹智库
来源：零壹智库
受行业监管政策、宏观形势影响，资金端、资产端信心遭受到不同程度的打击，9月平均借款期限跌至近一年内谷底，为264天；为挽回出借人信心，行业平均借款利率逐步上升，9月为11.13%，去年同期为9.69%。
图7：P2P网贷行业平均借款期限与平均利率（2018.9-2019.9）
来源：零壹智库
"监管试点"的提出
7月初，互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开了网络借贷风险专项整治工作座谈会。
重磅内容为，四季度在合规检查、接入系统、数据核验等工作基本完成的基础上，将对在线运营机构进行分类管理，多措并举化解风险。专项整治工作将按照"成熟一家、纳入一家"的原则，将整改基本合格机构纳入监管试点。
会议中只字未提备案，但提出专项整治工作按照"成熟一家、纳入一家"的原则，将整改基本合格机构纳入监管试点。监管试点与之前一直说的备案试点，措辞变化，意味着监管方式的变化。监管试点提法的范畴更大，给政策留有了调整空间，监管方可能将基本合格平台纳入监管后继续观察一段时间，根据试点情况后可能采用备案制，也可能牌照制。
行业重大风险事件
7月初，网信被传"将退出"，时间持续发酵后，演变为网信集团与借款企业旷日持久的拉锯战，一直并未公布相关兑付方案。10月5日，网信集团发布其实控人、先锋集团董事长张振新的讣告，为后续的兑付方案再次增加困难。
8月初，捞财宝发布公告宣布停止新增业务，至于原因则称存管合作方华瑞银行单方面决定在2019年8月13日起终止存管合作，华瑞银行则声称"绝无此事"，双方各执一词。
8月29日，"证大公司"法定代表人戴某康、总经理戴某新等人向警方投案自首，并称在公司经营过程中存在设立资金池、挪用资金等违法违规行为，且已无法兑付。据此，上海市公安局浦东分局以涉嫌非法吸收公众存款罪对"证大公司"立案侦查，对戴某康、戴某新等41名犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施，查封相关涉案资产。
9月12日，焦作市公安局发布案情通报称，焦作警方在公安部、河南省公安厅统组织指挥下，经过近两个月侦查，在北京、河北、广东广西、四川等地公安机关的协同配合下，侦破一起集放贷催收一体的特大"套路贷"犯罪团伙案。近日，主要犯罪嫌疑人贾某等被依法逮捕。
通报显示，2017年9月以来，该犯罪团伙主要犯罪嫌疑人贾某、肖某、刘某等人以非法占有为目的，依托北京百乘金蛋科技有限公司及其多家子公司从事"套路贷"犯罪活动，通过自主研发的"玉米花"、"蛋花花"等多个APP网络放贷平台，以"无抵押、放款快、低利息"等虚假广告宣传为诱饵，诱骗借款人签订借款合同，随意强行扣除高额"砍头息""手续费"、"管理费"等各类费用。当借款人逾期不能还款时，采取对被害人及亲友电话、短信骚扰轰炸，群发P图照、灵堂照等软暴力手段非法催收。多数受害人陷入"套路贷"陷阱，且个人学习、生活、工作、家庭均受到重大影响。
网贷终入征信 各界共击逃废债
9月2日，互联网金融风险专项整治工作领导小组、网络借贷风险专项整治工作领导小组联合下发《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》全文，通知涉及支持在营P2P网贷机构接入征信系统、持续开展对已退出经营的P2P网贷机构相关恶意逃废债行为的打击和加大对网贷领域失信人的惩戒力度等内容。
该文件指出，鼓励各地依法建立跨部门联合惩戒机制，对失信行为加大失信惩戒力度，形成政府部门协同联动、行业组织自律管理、社会舆论广泛监督的共同治理格局。据零壹智库统计，截至2019年7月初，已有700余家互金平台与百行征信签订业务合作和信息共享协议，其中对接百行征信的P2P网贷平台至少50家。
此外，北京、深圳等地互金协会陆续公布恶意逃废债借款人名单，对逃废债行为予以公示，并诉诸法律途径，构成严惩。
总结
"三降"所代表的行业风险出清仍在继续中，各地的清退进程也在加速，网信、捞财宝、金蛋理财等相对较大平台出现风险事件也对行业信心予以重创。
清退、转型仍然是行业内主旋律。头部平台在谋求转型，机构合作伙伴资金的比重在稳步上升，从已经发布的二季度财报来看，这一转型过渡期或多或少的对其盈利造成了部分影响。
清退过程中，逃废债问题成为今年行业的顽疾。监管层、自律组织、平台方协同合作，对恶意逃废债行为进行司法层面的打击，P2P网贷行业接入央行征信体系也对这一现象造成了很大程度上的遏制。
监管层下一阶段要以转型发展和良性退出为主要工作方向，引导绝大多数机构通过主动清盘、停业退出或转型发展等方式实现风险出清。四季度将按照"成熟一家、纳入一家"的原则将基本合格的网贷机构纳入试点。
在"庆祝新中国成立70周年"的举国欢腾后，从业者于"寒露"节气迎来了四季度的工作，也面对着"监管试点"对平台带来的合规挑战。
凛冬将至，大家加油。
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