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【专栏】每个人都该了解一点债券基金知识

越女读财 · 零壹财经 2015-10-09 09:27:47 阅读：5737

关键词：债券 债券基金 国债

一余额宝今天的年化收益率，降到了2.9%多一点，是成立以来的最低水平。不光余额宝，其他货基的收益也都在唰唰的降。所以嘛，再喊一声，把货基当零钱包用，放上3-6个月的生活备用金就好啦，不要把钱都放里面。说到收益率，国债、P2P等等一大堆产品的利息最近都在降...

一

余额宝今天的年化收益率，降到了2.9%多一点，是成立以来的最低水平。

不光余额宝，其他货基的收益也都在唰唰的降。

所以嘛，再喊一声，把货基当零钱包用，放上3-6个月的生活备用金就好啦，不要把钱都放里面。

说到收益率，国债、P2P等等一大堆产品的利息最近都在降，只有债市和股市有走牛的可能。

在这种情况下，如果你想有长期、稳定的收益，应该多多少少，配置一点债券或者债券基金。

二

债券看起来很复杂的感觉，不敢玩，但它其实就是一张“借条”。

债券的发行人跟你借钱，并且用债券记录下借了多少钱，借多长时间，以及利息是多少。到期之后，你可以凭着债券，拿回本金和利息。

国家跟你借钱，这个债券就叫作国债，公司跟你借钱，就叫公司债，地方政府借钱就叫地方债。借钱的机构很多，债券的种类也很多。

除了垃圾债券中的垃圾王，债券违约的可能性是很低的，尤其是在中国。所以，它算是一种比较稳健的投资工具。

除了持有到期之外，债券还可以和股票一样自由买卖，价格也是有涨有跌的。

在降息周期，已经发行的债券因为到期利息不变，所以价格一般会上涨，这就是债市走牛的原因。

三

和股市一样，咱们可以通过买债券基金，来间接投资债券。而且越女觉得，买基金比直接买债券，更方便、更省心、获得高收益的可能性也更高。

债券基金和股票基金一样，也分很多种：

纯债基金，只投资债券的基金，平均年化收益率一般在10%以下。

一级债券基金，除了投资债券外，还可以打新股。

因为有打新股收益，一级债基年景好的时候，能涨到70%多，但长期来看，平均年化收益率在10%以上就算比较好的了。

二级债券基金，80%以上的钱用来买债券，20%以下的钱用来买股票。

因为配置着最多20%的股票，所以有亏损的可能，收益好的时候，一年翻番的情况也出现过。但是从长期来看，平均年化收益率一般都在20%以下。

还有混合偏债基金，买债券的钱，比例大于买股票的钱；可转债基金，这种风险比较大，现在可转债价格都偏高，不要碰比较好。

大家可以根据自己的风险承受能力来选债基，越女比较推荐二级债券基金。进可攻退可守，暴跌时有80%的债券做缓冲，牛市时又不怕踏空，适合拿来做长期投资。

买债券基金，最好选成立时间比较长、综合收益和排名比较靠前的，越女看了一下，债券基金的稳定性比股基要高得多，有很多支，成立了五、六年都没有换过基金经理。

最后简单推荐几支成立5年以上，成绩比较好的债基吧，仅供参考：

长信利丰债券(519989)，成立六年年均收益10.8%，今年以来涨了17.80%。

华安强化收益债券(040012)，成立6年年均收益9.92%，今年以来涨了16.74%

易方达稳健收益债券(110008)，成立近8年，年均收益9.82%，今年以来涨了15.24%。

最后分享一个独家的福利：

越女一直在用一个很棒的基库，里面包括所有公开发行的基金，以及它们每天、每年、成立以来的收益率。

每一支具体属于哪一类基金，也标注得很清楚。

有了它，做基金业绩对比要方便得多，也再也不用担心买错基金种类。

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