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【专栏】“内卷”中的生死牌,银行怎么打?

夏心愉 · 零壹财经 2022-05-09 14:08:37 阅读:16004

关键词:中小银行大行虹吸经济周期零售转型

作者:夏心愉   来源:零壹作者专栏 开篇我们就先说句大白话吧,当经济周期变化,摆在银行业面前的问题,可能是从“僧多粥也多”,慢慢变成了“僧多粥少”。 一头是供给,中国有4000多家银行(弱弱问,我们真需要这么多银行吗?);另一头是需求,经济下行时,市场需求难免会变疲弱,...
作者:夏心愉   来源:零壹作者专栏
开篇我们就先说句大白话吧,当经济周期变化,摆在银行业面前的问题,可能是从“僧多粥也多”,慢慢变成了“僧多粥少”。

一头是供给,中国有4000多家银行(弱弱问,我们真需要这么多银行吗?);另一头是需求,经济下行时,市场需求难免会变疲弱,比如个人和企业的信贷需求就会降低,蛋糕变小。

“僧多粥少”阶段,摆在银行们面前要解决的就是——靠什么抢粥,靠什么让手上的粥不被抢?

我来猜猜靠什么抢。其实“愉见财经”去年接连出过两篇观察文章《今年出现“存款大行化”》和《存款、息差大博弈:银行在想啥招数?》里已经提出了“大行虹吸”和“三种银行有机会”这两个现象。来说几个方面。

1,大行抵御“内卷”的能力天然比较强。因为,一则人家网点多,业务全国铺开,抗风险能力天然高;二则人家客户基础好,和央企国企优质大客户那叫“门当户对”,风险来时最先收缩的肯定是小企业、小舢板;三则人家资金成本低,这意味着有调节贷款定价的余地啊,再说白一点,谁要用价格战抢客户,肯定抢不到大行头上。

我前两年的这些直观观察最近被专业分析数据应验了。推荐大家看银行业分析师王剑的这篇文章《银行业:想不内卷,得有一技之长》,前半部分是用存贷款增长率数据,体现出了六大行的增量市占率逐年上升,而被吞食得较严重的梯队,是股份制银行。

2,地方龙头中小银行也还行。我在当时的观察里其实也点到过一句,他们往往是“当地政府的手心肉”,这也好办,上,可以活络活络讨点地方财政存款之类的支持一下,下,可以活络活络靠调度老关系客户们到了关键时刻“帮忙存款”支持一点,就也能过得去。

3,零售转型早早立下了深厚根基的银行,那些账户基础、客户基础、产品基础不是别的银行喊两年转型口号能抢得了、模仿得了的,换句话说,叫“护城河”深的。银行业有一句话,叫,经济低速周期靠零售。因为零售收缩一般都比对公业务慢、平缓。

4,是借鉴上头推荐的文章当中王剑总结的,还有一批银行是找到了自己的细分领域,在某些领域做出了差异化优势,那就不用去和大行大资源正面硬刚了。王剑说了句大道理:要有一技之长,才能立足市场。

扯句题外话,其实何止是银行呢,在这漫漫康波长尾的低速增长周期里,我们个人要活久见,不也是遵循一样的逻辑么。这些道理,往往很朴素,很真实。

好了,那余下的银行呢?“愉见财经”再来猜这么几种可能性。

第一种可能性,就是难,无可避免地增速下滑,甚至利润下滑,甚甚至某些指标变成负数。其实吧,真看开了,低增长几年也没啥,提前相应地也收缩下成本好了。实事求是。

但怕的是什么呢?悄悄说一嘴,是对经济高速增长下拍脑袋定KPI的路径依赖过惯了,在这些周期还想蛮干。上头,KPI每年都以刚性的增速来定,但是总行战略又带不动,分行资源又搞不定,那到最后只能逼死基层。去年行业里闹大发的某股份制银行票据质押案,导致违规的原因当然有很多条,但其中之一,就是基层用这种办法在拉规模呀,套一次,存贷中收都增长一次呀。

扭曲的KPI之下,就会有扭曲的操作。

第二种可能性,差异化产品一时半会也做不出了,那就靠价格战抢呗。大行抢不过,那就抢跟自己差不离的呗;客户抢不到是吧?那就高薪把人家银行培养了多年的客户经理抢得来呗,然后用高薪做饵压业绩下去啊。

这么干吧,拆开来单看问题也不大,但合起来看,终会成为整个行业“哦多么痛的领悟”。因为这么搞到最后,破坏的是行业生态。

卷得越来越厉害的恶果是啥?要么就是大家吃口饭越来越难,要么就是风控关越来越松,反正风险的雷都是滞后爆的,过两年再说了。

第三种可能性,还怕,有极个别银行,其实已经处于,我觉得就像飞机引擎熄火后靠空气涡轮往前继续滑着飞了。什么概念呢,就是,你看他每年还在放贷还有存款吧,但仔细看看,借新还旧的占了相当比例,不给续贷就坏账了;新增客户,弄了半天是老客户的新融资平台,新马甲;存款,好多还是贷款客户帮个忙所谓派生的。

最后收笔咱们来说正能量的。银行是顺周期行业,难一点,是难免的。但有时候逼一逼,真不是坏事儿。

就像前10年,突然来了个把互金巨头逼银行,当时大家也阵痛啊,存款也“搬家”啊,但各家银行“大云平移”时代的产品和服务能力,不是真的被逼出了大飞跃嘛,现在互金被规范归位了,成长的是银行们啊。

再早年,中国的银行业经历过更难的日子,还被说成“技术性破产”,但那些岁月逼出了大刀阔斧的改革,我们引资引智引战投上市,市场化国际化开天辟地,然后恰恰迎来了黄金岁月。

我始终相信中国经济的韧性,相信中国银行家的智慧。前些年我们拆弹、降风险、去杠杆、压力测试,放到今天来看,其实是必要的。此外,也许在未来这个过程中,平稳地兼容合并些银行,不以量取胜而以质取胜,或许也是好事一桩。

办法总比困难多,分娩孕育新生。

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