3400家小贷公司消失了，但网络小贷仍是刚需

编辑 | 张倩茹  来源 | 零壹智库

据零壹智库不完全统计，截至2024年2月，在营状态的互联网小贷公司超过240家，符合要求的跨省经营的互联网小贷公司约为10家。

近年来，受金融强监管的影响，小贷行业加速洗牌，有从业机构黯然退场，也有机构逆势入局、持续增资。2023年末，全国的小额贷款公司有5500家，相比2015年左右8900余家的高点，已下降了约40%。与此同时，互联网头部企业、产业公司、金融科技平台等机构或入局、或整合牌照、或增资，目前注册资本50亿元以上的小贷公司至少有10家。

中国小额贷款公司协会党委书记、会长王非表示，小贷行业在经历了探索期、成长期、稳定期后，目前已经进入“机构总量整合优化、贷款结构小额分散、产品服务转型创新”的整合期”。

2023年1月底，广州市地方金融监督管理局发布《关于广州瑞茂通互联网小额贷款有限公司变更股权股东和章程的批复》，同意郑州瑞茂通供应链有限公司将持有瑞茂通小贷100%的股权分别转让给上海耳序信息技术有限公司，并变更相应公司章程。

图片来源：广州市地方金融监督管理局

转让完成后，上海耳序信息技术有限公司持有瑞茂通小贷100%的股权，成为瑞茂通小贷的主发起人。

企查查信息显示，上海耳序信息技术有限公司由上海紫河信息技术集团有限公司100%控股，后者是信也科技旗下消费分期产品KOO钱包的运营主体，股东为拍拍贷四位创始人张俊、胡宏辉、顾少丰、李铁铮，这意味着收购完成后，瑞茂通小贷与信也科技将是强关联关系。

2019年10月，拍拍贷停止发标，成为第一家全面转型的上市信贷科技平台。同年11月，拍拍贷改名为信也科技，在纽交所的代码也由“PPDF”改为“FINV”。事实上，早在2017年，拍拍贷就布局过网络小贷，彼时与安徽省共同参与经营了汇邦小贷。汇邦小贷成立于2012年8月，主营小额贷款业务，主要服务对象是“三农”、个体工商户和中小微企业。

据企查查显示，目前合肥拍拍贷信息科技有限公司已不在汇邦小贷的股东行列，不过，胡宏辉、张俊等几位信也系高管还在担任汇邦小贷的董事、监事职位。相比汇邦小贷，瑞茂通小贷是信也科技全资拿下的小贷牌照，这有利于信也扩张自营和联合贷业务，获得更大的融资杠杆。

近年来，小贷行业在数量、余额、从业人员等方面呈收缩之势。数据显示，截至2023年12月末，全国共有小额贷款公司5500家，较去年三季度末减少104家。贷款余额7629亿元，全年减少1478亿元。

对比2023年和2021年同期数据，两年来我国小贷机构减少了953家，从业人员减少了15718名，行业整体收缩明显。不少非互联网公司退出小额贷款赛道，像零售巨头天虹股份去年发布公告称，为聚焦主业，发展重点战略，公司拟取消下属控股子公司深圳市天虹小额贷款有限公司相关经营业务，增加数字化相关经营业务，并同步变更小额贷公司名称、住所等内容。

此外，还有上市公司怡亚通、仁东控股等企业也转让或宣布不再从事小额贷款业务。

不过，小贷行业的发展业态依旧存在。事实上，不同于监管此前明确的“全面叫停新设网络小贷机构”，地方小贷公司的设立与注销等相关工作一直在有序进行。比如，深圳市地方金融监督管理局2023年2月发布《关于开展深圳市第二十一批小额贷款公司试点申报工作的通知》，于2023年3月1日正式启动新一批小贷公司试点申报工作。同时，产业公司、互联网头部企业等在小额贷款赛道上也竞相发力，通过收购、增资、整合等途径试图扩大或优化小贷业务。

2023年5月，头部电商平台得物的关联公司宣布收购四川瀚华小额贷款有限公司100%股权；同年8月，东鹏饮料通过收购深圳市邦信小额贷款有限公司获得小贷牌照；12月，快递巨头圆通拿下广州二三四五互联网小额贷款有限公司的100%股权。

蚂蚁集团、京东、百度等互联网头部公司按照监管要求相继整合网络小贷牌照。有的退出后使用更有含金量的消费金融牌照，按照规定，小贷的最高杠杆是6倍，而消费金融是10倍；有的整合留下一张全国性网络小贷牌照，以符合相关要求。

根据央行、银保监会2020年发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》规定，同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过2家，或控股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过1家。

具体来看，零壹智库在《BATJTM金融业务的棋力对决，总牌照已达106张》中提到，阿里巴巴旗下为用户提供借呗、花呗服务的主体——重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司、重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司均在2023年按计划退出市场。

国家企业信用信息公示系统信息显示，2023年12月11日，“重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司”更名为“重庆市蚂蚁小微信息技术有限公司”，其经营范围不再包括贷款业务。

此前，2023年6月30日，“重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司”已更名为“重庆市蚂蚁商诚信息技术有限公司”，经营范围去除“在全国范围内开展办理各项贷款、票据贴现、资产转让业务”。蚂蚁商诚小贷、蚂蚁小微小贷退出之后，原借呗、花呗业务融入蚂蚁消费金融公司。

近日，“阿里系”旗下浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司发布清算组备案信息，意味着该公司已经进入清算注销程序，即将退出历史舞台。

资料显示，阿里小贷成立于2010年3月，曾获得我国首张专门面向电商商家提供小额贷款的营业执，旗下运营“淘宝贷款”等多个贷款产品。

阿里小贷是网商银行成立前的过渡公司，近几年已无实际业务运营，因此注销该公司无实质影响。

此外，京东也于2022年相继注销了3家公司的小额贷款牌照；百度于2022年8月注销了上海满易小额贷款有限公司。

整合牌照的背后，多家头部公司旗下的小贷公司，如财付通小贷、京东小贷、中融小贷等继续增资，以更雄厚的注册资本撬动更多的融资金额。

业内人士指出，互联网头部公司增资旗下小贷公司，是为了满足小贷的合规指标，符合监管的注册资本、杠杆率等政策制度要求。

据零壹智库不完全统计，截至2024年2月，在营状态的互联网小贷公司超过240家。按照“注册资本不低于10亿元，跨省公司不低于50亿元”的规定，符合要求的跨省经营的互联网小贷公司约为10家。

数据来源：企业预警通，零壹智库整理

近期，小贷公司牌照出租现象备受业内关注。

2023年12月，湖南省地方金融监督管理局公示的罚单信息显示，湖南浩瀚汇通互联网小额贷款有限公司因变相出借、出租经营许可证以及妨害地方金融监督管理部门依法履行职责等违规行为，被罚款110万元。作出行政处罚的日期为2023年12月14日。

《湖南省地方金融监督管理条例》规定，地方金融组织不得开展出借、出租或者变相出借、出租经营许可证或者相关审批文件等活动。

实际上，近年来，出于盈利或“保牌”的目的，小贷公司出租或变相出租牌照已成为业内常见现象。

据知名小微信贷专家嵇少峰介绍，小贷牌照出租模式主要分为三类，第一类是全面出租模式，完全交由承租方运营；第二类是联合运营模式，出租方存在自营业务；第三类是通道模式。

变相出租小贷牌照，其实面临着诸多风险，比如承租方资金来源的合法性如何确保，借款人的投诉和隐私保护问题，出租方也可能因为承租方的违规行为而承担连带责任和信用风险，从而影响到自身的声誉和业务稳定性等。

中国经营报指出，尽管单一地方监管部门的处罚不能在全国范围内迅速遏制小贷牌照出租的灰色产业，但也向市场发出了信号：监管对相关行为的监管力度正在不断加大，接下来企业出租或变相出租牌照带来的风险将越来越大，牌照出租将成为重点监管对象。

参考资料：
[1]国际金融报，《小贷行业，在“清退”和“增资”中走向集约｜回顾2023》
[2]热浪财经，《独家：信也拍拍贷全资拿下一张网络小贷牌照》
[3]零壹智库，《BATJTM金融业务的棋力对决，总牌照已达106张》
[4]中国经营报，《小贷牌照的灰产生意》
[5]中国经营报，《行业洗牌进行时小贷转型谋新赛道》