杭州银行：盈利高增，转型突破

作者 | 苏越 来源 | 零壹财经

8月28日，杭州银行（600926.SH）发布2023半年度报告显示，公司上半年实现营业收入183.56亿元，同比增长6.09%；实现归母净利润83.26亿元，同比新增26.29%；不良率环比持平于0.76%，拨备覆盖率上升5.97个百分点至571%。

作为城商行的优等生，2023年上半年，杭州银行受益于经济高景气经营区域，围绕“二二五五”战略有序推进业务转型与结构调整，各项业务继续保持稳健的发展态势。作为城商行消金公司的领头羊，杭州银行子公司杭银消金持续发力，实现营业收入23.27亿元，同比增长22.34%；净利润4.00亿元，同比增长30.72%。

享受区域经济发展红利，盈利维持高增长态势。上半年，杭州银行归母净利润同比增长达到26.3%，增速创下新高，已连续9个季度处于20%以上。得益于盈利高增长，公司上半年加权平均净ROE（未年化）为9.33%，较上年同期提高1.02个百分点。

公司业绩平稳高增，主要得益于规模扩张和拨备反哺。

从规模上看，杭州银行上半年资产和负债总额环比增速达到7.90%和7.97%。核心一级资本充足率环比上升0.06个百分点至8.14%，距监管底线的缓冲空间较小。据杭州银行6月27日发布的定增修订预案，公司拟向不超过35名特定对象发行普通股股份，募集资金总额不超过80亿元。修订后的定增方案按上限完成后，集团口径核心一级资本充足率将提升至8.87%，增强可持续发展动能。

从资产质量上看，杭州银行优势延续，存量拨备充足，增量拨备少提贡献盈利。截至二季度末，杭州银行不良贷款率0.76%，季环比持平，较上年末下降0.01个百分点；逾期贷款与不良贷款比例、逾期90天以上贷款与不良贷款比例分别为77.69%和57.46%；关注率、逾期率环比略增至0.44%、0.59%，仍处于稳健的低位水平。

杭州银行资产质量优势显著，隐性不良贷款生成压力进一步减轻，截至二季度末，不良生成率仅0.28%；拨备覆盖率571.07%，较上年末提高5.97个百分点，抵御风险能力较强，反哺利润空间充足。

二、轻资本运营成效初显

杭州银行在中报中强调了战略转型作为核心竞争力的重要性，轻资本运营战略在报告期间切实落实。具体来说，公司的金融市场业务持续夯实投研和服务两大动能，发力对客交易、资产管理、资产托管等轻资本业务。

上半年，杭州银行的轻资本业务规模总体取得扩展；理财业务中，代销业务取得突破。

从业务构成看，公司金融业务板块中，杭州银行坚持大债券综合运营与服务，“债券金引擎”精进专业及服务，推动直接融资业务。报告期内，公司承销各类银行间债券市场非金融企业债务融资工具1076.20亿元，较去年同期增加217.36亿元，增幅25.31%，其中浙江省内主承销规模479.91亿元，保持区域头部主承销商地位。

资产管理业务板块中，子公司杭银理财是轻资产战略的又一主阵地。报告期末，杭银理财存续理财产品规模达3354.79亿元，环比降幅6.79%。杭银理财代销规模较上年末增长6.74%，代销客户签约数较上年末增35.86%，主要得益于公司持续深化渠道经营，积极拓展行外渠道，通过国股行、城农商行、互联网银行等多渠道推动营销。不过，由于市场和费率调整等因素，杭银理财上半年营收、净利同比下滑严重，幅度均超过30%以上。

此外，公司积极推动结算、担保等中间业务加快转型，助推轻资本运营策略有效落地。从收入构成看，杭州银行非息收入中的手续费及佣金收入26.41亿元，同比降幅11.29%。

资本市场波动、消费复苏疲软等多重因素影响下，金融市场业务板块的托管及其他受托业务佣金减少4.65亿元，降幅24.94%，主要是由于理财业务受市场波动影响、理财手续费收入减少；公司金融业务板块的结算与清算手续费减少1.41亿元，降幅57.67%，主要是由于结算手续费收入减少。

三、“数智杭银”服务实体，助力小微

在数字化转型方面，杭州银行围绕“二二五五”战略，全面推进“数智杭银”建设，将金融科技和数字化运营作为客户经营的载体、获客的抓手和风控的手段，推进线上线下融合，为客户在各种场景下提供便捷、高效、普惠、安全的产品和服务。

依托数智平台和风险管控策略，杭州银行大力推动小微金融发展，提升服务实体能力，加强“专精特新”客群拓展。截至报告期末，小微金融条线贷款余额1274.86亿元，环比增幅14.43%；普惠型小微贷款余额1206.19亿元，环比增幅7.45%。

在特色业务打造方面，作为科创金融领域先行者，杭州银行上半年整合打造科创金融事业总部，截至报告期末已完成北、上、深、杭四大科创中心筹建，一线专营人员超500人。“专精特新贷”融资敞口余额221.48亿元，服务经营范围内专精特新企业超3400家，杭州市独角兽、准独角兽企业市场服务覆盖率超88%。