宁波银行周俊出任华融消金董事长，“消金黑马”未来如何？

消费金融任芳慧 · 零售金融观察 2022-05-13 阅读：25374

关键词：宁波银行 华融消金 中国华融 消费金融 零售业务

业绩常年垫底，有望借助股权变更重获新生。

在正式拿下70%股权之后，华融消金的“一把手”人员也已确定。消息显示，宁波银行远程银行部总经理周俊将出任华融消金董事长。

宁波银行是一家头部城商行，在零售业务上也有上佳表现。此次宁波银行正式拿下消金牌照，大零售版图将进一步扩围，旗下消金公司也有望成为行业黑马。

01 华融消金正式“易主”，拟改名为宁银消金

5月6日，宁波银行披露了关于华融消金股权受让完成的公告，表示已完成本次股权受让的相关事宜，已持有华融消金70%股权。从竞价拍下股权到监管核准落地，宁波银行等待了4个月。2021年8月，中国管理股份有限公司正式对外出售华融消金的股权。直到2021年12月22日，宁波银行以10.91亿元的价格竞得该部分股权。同月27日，宁波银行方与中国华融签署产权交易合同。股权变更后，华融消金尽快将注册地迁址至宁波市。同时，华融消费金融拟改名为宁银消费金融。

事实上，宁波银行此前已经开始筹划华融消金的业务布局。3月25日，宁波银行发布关于调整2022年日常关联交易预计额度的公告。其中显示：因华融消金业务开展需要，宁波银行新增同业授信额度80亿元，非授信业务额度50亿元。

零壹财经研究院院长于百程表示，宁波银行于2018年曾公告拟设立永赢消费金融有限公司，但到目前未能落地。此次华融消金70%股权转让，给了宁波银行一个契机，最终得以收获消费金融牌照，实现零售业务版图的扩充。

宁波银行受让华融消金控股权获监管批复后，华融消金管理层也将换血。澎湃新闻援引知情人士的消息报道称，宁波银行将委派远程银行部总经理周俊，出任华融消金的董事长，总裁与副总裁也均来自宁波银行，其中副总裁人选来自宁波银行北京分行。

02 “新东家”宁波银行个人业务营收稳定增长

近年来，宁波银行在消费金融方面的表现尤为突出。据宁波银行2021年年度报告显示，2021年宁波银行实现营业收入527.74亿元，同比增长28.37%，实现归属于母公司股东的净利润195.46亿元，同比增长29.87%。值得一提的是，2021年宁波银行的资产规模高达2.02万亿，较上年末增长23.90%，首次突破2万亿，而公司2017年的资产规模尚为1.03万亿。四年时间，宁波银行的资产规模增加了将近1倍。

图1：宁波银行2018-2021年营收净利润情况

资料来源：宁波银行年报、零壹智库

按照宁波银行公司业务、个人业务、资金业务和其他业务的营收来看。截至2021年末，公司业务实现营业收入183.04亿元，同比增长25.84％；个人业务实现营业收入193.85亿元，同比增长 25.25％；资金业务实现营业收入147.57 亿元，同比增长35.75％。

宁波银行个人贷款业务分为个人消费贷款、个体经营贷款和个人住房贷款。其中，个人消费贷款在2021年的贷款余额为2198.47亿，在总贷款规模中占比25.47%，远高于个体经营贷款（8.81%）、个人住房贷款（4.33%）。以零售贷款为参考，个人消费贷款在零售贷款中占比高达65.99%。基于个人消费贷款、个体经营贷款及个人住房贷款规模的增长，宁波银行2021年的零售贷款的利息收入逐渐追赶对公贷款，二者相差仅15.12亿，而2020年这一数据为46.25亿。

公司贷款与个人贷款收入差距缩小，与宁波银行的大零售战略相关。在宁波银行的所有业务中，个人业务虽然在总资产中占比较低，约16%的水平，但2020年个人业务在总营收中占比达到37.65%，超过公司业务占比。2021年，宁波银行个人业务营收占比为36.73%，而公司业务营收占比为34.68%。

随着宁波银行整体零售金融业务规模不断壮大，此次收购将对于宁波银行构成利好，主要体现在两个方面。一是增加了宁波银行的金融牌照储备，使得宁波银行的综合金融发展更进一步。目前宁波银行已经以子公司的形式持有了金融租赁牌照、基金牌照、理财子公司牌照、资管牌照，再加上此次收购的消费金融牌照，共有5张牌照。二是消费金融牌照可以全国范围展业。宁波银行除了在宁波地区经营之外，还在上海、北京、深圳、杭州等16地设立分支机构，但仍属于一家区域性城商行，获取消费金融牌照后可以在全国范围内开展业务，其零售个人业务或将迎来更好的发展。

03 华融消金业绩常年处于行业垫底，有望借助股权变更重获新生

尽管消费金融牌照含金量很高，但作为为数不多的资管系持牌消费金融公司，华融消金既没有产业系的场景资源，也缺乏银行系的资金优势，近些年的发展一直处于行业垫底，业绩整体呈“过山车”波动。中国华融官网披露的数据显示，2016年至2020年，华融消金营业收入总额分别为9010万元、7.66亿元、12.01亿元、10.29亿元和11.02亿元，对应净利润分别为-0.37亿元、1.05亿元、0.12亿元、-1.98亿元和0.064亿元。虽然华融消费金融2020年实现净利润约640万元，在持牌消费金融机构中排名垫底，但较2019年大幅亏损的惨淡业绩而言，2020年的华融消费金融已实现扭亏。

据中国华融官网披露的数据显示，截至2021年末，华融消金营业收入总额为12.38亿元，同比增长12.32%；利润方面，2021年华融消金净利润为2.39亿元，同比增长58.60%；资产规模方面，2021年华融消金的资产总额为70.35亿元，同比减少11.57%。

图2：华融消金2016-2021年营收净利润情况

资料来源：中国华融官网、零壹财经

从华融消金近年来的业务方向看，由线下业务转为主攻线上。除了与蚂蚁等巨头合作外，华融消金还砍掉了线下业务，并在自有app内推出全新的线上产品。华融消金目前已经上线两款线上产品：天天e贷和融融分期。其中，前者为现金贷产品，2019年底推出；后者融融分期是华融消费金融公司于2021年新推出的一款信用支付消费信贷产品。此前，华融消金旗下有好借、有借和闪借等三大体系的信贷产品，如今华融消金旗下产品仅剩两款线上产品。

自从中国华融爆出巨亏事件后，华融消金业务更加难有起色，华融消金经历此次股权变更很可能重获新生，实现合规、长远发展。据了解，宁银消金即将开展业务，借华融消金的壳即能展业。具体来看，宁银消金业务模式将采取直营模式，以线下直营团队为根据地，向展业区域内下沉。从资金支持到团队搭建，宁银消金可谓有备而来。

据镭射财经消息，有从业者透露，宁银消金的目标是，两到三年内做到行业前五。以目前持牌消费金融公司的体量看，行业前五的玩家为招联、兴业、马上、中邮、中银，再加上蚂蚁消费金融，宁银消金若想跻身前五，资产规模可能须在700亿以上。受杠杆限制，随着用户规模扩大和放款量增加，宁银消金还需扩张注册资本。目前，华融消金注册资本为9亿元，宁波银行出资6.3亿元，持股比例为70%。从现有战略趋势看，宁波银行从互联网贷款业务核心部门远程银行中心抽调高管，加上资金和团队支持，只要母行支持力度紧跟业务扩张节奏，宁银消金就有望成为行业黑马。

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