北交所首批81家上市公司科技画像起底

上市公司朱梅胤零壹财经 2021-11-15 阅读：5068

关键词：北交所 北交所上市公司 艾融软件 国源科技 贝特瑞

从科技人员数量、研发投入、科技人员占比、研发投入占比，看北交所81家企业的科技能力。

在两个多月迅速而高效的筹划后，今日（11月15日），北交所正式开市。 （专题推荐：北京证券交易所开市 “专精特新”小巨人迎黄金时代）

目前，大地电气（870436.NQ）、汉鑫科技（837092.NQ）、中设咨询（833873.NQ）等10家已完成公开发行等程序的企业将直接在北交所上市，71家存量精选层公司平移至北交所上市的相关流程已履行完毕，这意味着81家公司成为北交所的首批上市公司。

根据GICS行业分类，北交所的公司目前主要分布在工业、信息技术、材料类，而随着10家创新层企业入驻北交所，信息技术类（29.6%）企业分布率也正式超过工业（27.1%），成为当前北交所所含企业最多的行业，北交所的科技属性进一步得到增强。

图1 北交所首批上市公司行业分布（家）

数据来源：iFind、零壹智库

北交所也被业内称为“中国版纳斯达克”，服务“专精特新”中小企业，其上市公司的科技属性是市场的重要关注点。本文将针对目前北交所81家企业科技人员数量、研发投入、科技人员占比、研发投入占比四个指标总结目前北交所各公司的科技能力、研发创新能力情况，并在文末列举部分科技能力较强的具有代表性的公司。

一、研发人员IT服务商占优，艾融软件双料夺魁

公司研发人员从广义上来说也可包含技术人员和研究人员，所以在研发人员的统计中，将技术人员同样纳入其中，研发人员数量可最直观反映出公司对于科技条线的重视程度以及技术创新能力，而研发人员占比则可消除公司规模因素对科技能力的影响。

图2 北交所首批上市公司2021年中报披露研发人员数量前40名（人）

数据来源：iFind、零壹智库

注：
1、公司顺序根据研发人员数量降序进行排列
2、公司数据是基于2021年中报披露情况摘取，华维设计（833427.NQ）未披露相应数据，对其剔除
3、由于篇幅以及关注度原因，最终选取前40名公司进行展示

研发人员数量上，艾融软件（830799.NQ）以1344的研发人员数量排在首位，贝特瑞（835185.NQ）以1136的研发人员数量排在次位，超过500人的有6家。

表1 北交所首批上市公司2021年中报披露研发人员占比

数据来源：iFind、零壹智库

注：
1、公司顺序根据研发人员占比降序进行排列，研发人员占比=研发人员数量/总员工数量
2、公司数据是基于2021年中报披露情况摘取，华维设计未披露相应数据，对其剔除

研发人员占比数据上，艾融软件以高达89%的研发人员占比数据依然排在首位，研发人员超过50%则表示科技属性较强，从表中能看出共有11家公司占比数量高于50%，在这11家中共有8家为IT软硬件服务商，其余三家为中设咨询（833873.NQ）、创远仪器（831961.NQ）、微创光电（430198.NQ），可以间接看出IT软硬件对于科研能力的需求较大。

在消除了公司的规模影响之后，位于“研发人员数量”排名第二贝特瑞已跌落至21名，研发人员占比为28.45%，排在第三的颖泰生物（833819.NQ）更是跌落至第46名，研发人员占比仅为16.67%。而排名靠后的大部分为工业、生活消费品等类公司，对科技研发的需求较低，如新安洁（831370.NQ）作为固废治理企业，自身无需过多研发能力加持。

二、研发投入头部聚集明显，医疗制药研发高

而科技研发投入一方面能表示给企业带来经济效益的不确定性，另一方面，在不确定性的背后能反映企业是否愿意对这一风险付出相应代价，从而也能间接表示公司对科技属性的依赖程度。

图3 北交所首批上市公司2021年中报披露研发投入前40名（百万元）

数据来源：iFind、零壹智库

注：
1、公司顺序根据研发投入降序进行排列
2、公司数据是基于2021年中报披露情况摘取
3、由于篇幅以及关注度原因，最终选取前40名公司进行展示

贝特瑞以2.42亿元的研发投入登顶首位，研发投入过亿的也仅有两家公司，另一家为颖泰生物，研发投入为1.02亿元，第三名仅有6700万元，两级分化较为明显。值得注意的是贝特瑞同样是目前81家中最“大”的公司，截至11月12日，其公司总市值高达882亿元，而市值第二的连城数控仅有264亿元。

表2 北交所首批上市公司2021年中报披露研发投入占比

图片数据来源：iFind、零壹智库

注：
1、公司顺序根据研发投入占比降序进行排列，研发投入占比=研发投入费用/总营收

研发投入占比上，制药企业（430047.NQ）占比高达86%，从第二名起均低于50%，大部分都集中在10%以下，研发投入最高的贝特瑞其占比也仅仅只有5.75%。

从行业情况来看，除了医疗制药行业研发投入占比相对较高外，IT软硬件等信息技术行业同样表现突出，前十名中有6家公司为软硬件服务商，仅有一家为工业类公司（创远仪器），医疗保健和信息技术行业整体排名也较靠前。

三、科技能力总得分信息技术行业占比最高

在上述分析中根据不同指标分别对各个公司进行了一个科技能力排序，为了能更加直观筛选出科技能力较为出色的公司，本文对各个指标赋予相应并进行标准化，同时对各个指标给予一定的权重再进行加总得到最终得分，并形成最终排名。

表3 北交所首批上市公司科技能力得分前30名

数据来源：iFind、零壹智库

注：
1、表中顺序是根据“最终得分”进行降序
2、最终得分=研发人员数量得分*0.2+研发人员占比得分*0.3+研发投入得分*0.2+研发投入占比得分*0.3
3、各个指标得分的逻辑为：以第一名记为100分，其余公司根据该指标数值与第一名公司数值比例缩小取得相应分数，所以理论上最终得分的最高分为100分。
4、华维设计由于未披露研发人员数量，其“研发人员数量”得分和“研发人员占比”得分均取该指标得分的平均值进行粗略估计。

从最终的得分情况来看，艾融软件、贝特瑞、诺思兰德分别位列前三位，艾融软件由于其出色的研发人员指标获得第一名，而贝特瑞因为其高研发人员数量紧随其后。

若从行业分布情况看，前30名中共有17家信息技术类公司，占比高达56.7%，医疗保健相关公司主要也是高新制药企业，而工业公司有5家，排名最高为创远仪器的第四名。行业细分之下，IT软硬件行业依旧有着绝对的优势，前十名中有5家所属申万行业为软件或IT服务，分别为艾融软件、国源科技、、、科达自控。

四、部分典型科技公司介绍

根据上述最终排名将选取前几家公司对其进行简单介绍。

1、艾融软件

艾融软件成立于2009年，公司拥有与自身业务相关的自主知识产权、体系较为完备的在线存款、在线支付、在线贷款、在线运营、在线身份认证系列产品及企业级订制开发服务，向银行为主的金融机构及其他大型企业提供创新业务咨询、IT系统建设规划、软硬件开发、大数据运营服务等专业解决方案。公司共持有202项软件著作权，60项发明专利。

作为第一家在中国新三板挂牌的金融软件公司、国家高新技术企业、软件企业和中国最优秀的互联网金融基础设施供应商之一，公司主要为中国的银行等大型金融机构提供互联网金融的软件技术，逐步形成包括业务咨询、平台建设、安全保障、运营支撑、营销获客为一体的互联网金融整体解决方案——SQUARE（Smart, Quick, Unique, Abundant, Reliable and Efficient）平台和一系列标准化、专业化、多元化的企业级应用软件产品。

2、贝特瑞

贝特瑞成立于2000年，公司以技术领先、产品及产业链布局完善、国际与国内主流客户并重为特色，以锂离子电池负极材料和正极材料为核心产品，是行业地位突出的新能源材料研发与制造商。主要产品包括天然石墨负极材料、人造石墨负极材料、硅基等新型负极材料、磷酸铁锂正极材料与高镍三元正极材料（NCA、NCM811等）等锂离子电池正负极材料。自2013年以来，公司的负极材料出货量已经连续7年位列全球第一。拥有松下、三星SDI、LG化学、SKI、村田、、比亚迪、亿纬锂能等国内外大型锂离子电池厂商是公司优质稳定的客户资源。

3、诺思兰德

北京诺思兰德成立于2004年，是一家专业从事基因治疗药物、重组蛋白质类药物和眼科用药物研发、生产及销售的创新型生物制药企业。

公司药品研发管线丰富且具有较高的成熟度，目前在研12个生物工程新药对应14个适应症，并已有3个进入临床研究阶段。其中重组人肝细胞生长因子裸质粒注射液、重组人白细胞介素11均已进入Ⅲ期临床、重组人胸腺素β4启动Ⅱ期临床研究；多个眼科药物品种在陆续开发过程中。公司拥有授权专利20项，先后承担“重大新药创制”课题8项。

4、创远仪器

创远仪器成立于2005，公司专注于无线通信网络测试、无线通信智能制造测试、无线电监测和北斗导航测试，成为集研发、生产和销售为一体的具有自主知识产权的国家级高新技术企业。客户包括科研类、认证和运营类、制造类和部分军工类企业，占中移集采约70% 份额。构建了较为完整的无线通信和射频微波测试仪器产品线，尤其在5G测试领域，在国内市场实现进口替代并出口欧美等海外市场。

5、国源科技

国源科技成立于2005年，公司主营业务是提供地理信息数据工程、行业应用软件开发和空间信息应用服务等。

以地理信息开发利用为核心，将多元化3S技术与人工智能、大数据、云计算等现代信息技术相结合，采用“云+端”的方式，提供“数据+平台+应用”服务。主要客户是自然资源和农业农村等政府管理部门，测绘单位，农业保险公司、农业担保公司等农业金融企业和农资供应企业、农事服务企业等涉农企业。产品和服务主要应用于国土调查和空间规划、不动产统一登记、自然资源确权、“两区”划定、质检核查监理、农村土地承包经营权登记管理和流转抵押、种植管理、农情监管、补贴核查、产品溯源、农业保险、农资投放、农业生产社会化服务等领域。

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