普惠小微金融：2021年政策机遇与发展趋势解读

资讯李薇 · 横琴金融 2021-02-10 阅读：27339

关键词：横琴金融 普惠小微金融 小微金融发展趋势

监管政策扶持有何导向？小微金融有哪些发展趋势？新型小微金融解决方案有哪些特点？本文将作出解答。

2020年疫情发生以来，国内外经济金融运行的不确定性增多，致使众多的中小微企业面临着订单量减少、现金流趋紧等经营难题，因此破解小微企业融资难，成为数字普惠金融的业务重点之一。2020年以来，金融监管部门出台了一系列扶持首贷户、小微信用贷与供应链金融等扶持政策，引导金融机构加大对于中小微企业的信贷投放。

2021年初，人民银行、银保监会研究制定“十四五规划”，将普惠小微金融服务作为发展重点之一。“无接触金融”服务模式的兴起，驱动着小微金融服务的全流程自动化、在线化，商业银行通过与增信机构、金融科技公司合作，共同破解小微企业风控难题，构建特色金融生态圈。此外，产业数字化转型离不开政务数据支撑，金融机构逐步加强与政府部门合作，进而提升普惠小微金融的信贷服务效率。

一、监管政策扶持导向：注重全流程线上化、审批高效化

1. 国务院《分工方案》与无接触金融、基础设施扶持导向

国务院在2020年11月出台的《全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案》（以下简称《分工方案》），体现出对于小微企业贷款与普惠金融的重要任务部署。

一是《分工方案》要求，商业银行运用大数据等技术建立风险定价和管控模型，推行线上服务、“不见面”审批等便捷信贷服务；二是疫情环境下，无接触金融服务模式成为主流业态，金融机构加速数字化转型，以科技赋能推动小微信贷服务效率提升；三是这种新型审批模式的实现，建立在中小微企业征信数据维度不断完善的基础上。2020年末，人民银行副行长陈雨露曾披露数据指出，我国已经建成了世界最大的企业和个人征信系统，累计收入近11亿自然人、6000万户企业及其他组织的信用信息。

运用金融科技，监管部门引导商业银行构建全流程线上化的小微信贷操作流程。长期以来，传统银行对于中小微企业“不愿贷”“不敢贷”的根源，在于这类企业的存续周期短、抗风险能力较差，因此难以量化评估企业的还款能力。2020年我国出台了一系列扶持政策，逐步提升中小微企业的纯信用贷款的业务规模，摆脱过往“重抵押、重担保”传统授信策略。

在金融基础设施建设方面，人民银行重点展开2项部署：一方面，优化完善了应收账款融资服务平台，促成中小企业融资1.1万亿元；另一方面，重点推广全国动产融资统一登记系统，促进银行向产业链上下游中小企业提供信贷支持。

2. 数据作为信贷审批与发放的主要依据

国务院在《分工方案》中提出——推动国有大型商业银行创新对中小微企业的信贷服务模式，利用大数据等技术解决“首贷难”“续贷难”等问题。鉴于此，我国金融业一方面加速实体中小微企业的征信体系建设，另一方面也通过与各地政府部门、外部金融科技公司合作，获取小微企业非信贷类征信替代数据，构建更完善的小微企业信用状况评价体系。

值得注意的是，疫情加速了数字经济这一新业态，越来越多的中小微企业谋求数字化转型，因此金融服务逐步融入小微企业的线上经营场景，这是小微金融产品创新的主要着力点。《分工方案》将数据作为信贷审批与发放的主要依据，文件指出：“加强水电气、纳税、社保等信用信息归集共享，为增加普惠金融服务创造条件”。通过政务数据与小微企业经营数据的组合运用，商业银行制定了针对细分行业场景的风控建模技术，体现出普惠小微金融的真正价值。

二、小微风控特色解决方案：“银行+保险+担保+地方政府”

1. 多方主体探索新型小微金融解决方案

聚焦于我国的经济运行发展情况，要提升中小微企业的申贷获得率，难以仅依靠商业银行，而是要引入多元化的增信机构与政府服务平台。中小微企业融资难已成为世界性难题，并非仅限于中国，疫情蔓延使全球供应链体系重塑，业界深刻意识到普惠金融的发展重点应当锁定于中小微企业。此外，银保监会曾指出，普惠金融并非是慈善金融，强调的是风险可控、商业可持续原则，因此商业银行应当寻求营销获客与智能风控的平衡点。

目前，多省市政府部门搭建了中小微企业线上融资服务平台，平台融入了多方参与主体，形成了“银行+保险+担保+地方政府”的小微信贷特色生态组合体。无接触金融服务模式兴起之后，各方机构在线上端主要展开智能风控合作，促使商业银行的风控模式迁移至线上，借助活体检验、大数据分析、人工智能等新技术，实施不见面审批，加快放贷效率。

广东省政府依托“数字政务”云平台、大数据中心等基础设施，构建了一站式线上融资“生态圈”——广东省中小企业融资平台。平台接入了广东省33个政府部门的230类政府数据，汇聚了全省1100多万家企业全生命周期信息，智能融资、智能供应链/贸易融资、智能直融、智能监管、智能风控、智能运营等6大服务。

图 1：广东省中小企业融资平台网站界面

资料来源：广东省政府网站

过去两三年之间，我国已经形成了一批小微金融“助贷”机构，这种运作模式具备3个特征：第一，通过开放金融、广泛连接线上场景与布局API端口的方式，在线上端实现快速放款。第二，普惠金融的主要服务人群是互联网长尾客群，依托大数据、区块链、人工智能等技术，小微金融服务拓展至“下沉市场”，涵盖了三四五六线城市与农村县域地区。尤其是“三农”领域，农户与涉农企业的融资需求更为迫切。第三，从下述小微金融“助贷”业务的操作流程来看，主要涵盖资金方（商业银行、网络小贷公司等）、助贷机构以及增信方（担保、保险等），多方共同打造出聚合平台，各自发挥专业优势，实现了风险实施防控。

图 2：小微企业线上“助贷”业务流程分析

资料来源：根据金融科技公司实践情况整理，横琴金融

2. 增信机构价值凸显：完善小微客群风险分担机制

在小微金融风控环节，金融科技出现之前，商业银行过去几十年与2类增信机构展开合作——融资担保机构与保险公司。

一方面，从融资担保公司来看，整个行业经历多次的清理整顿，机构数量从原先近9000家降至6000多家。回顾2020年，银保监会曾两次发布政策文件，引导融资担保机构服务实体经济，助力中小微企业发展，并强调要重点发挥的实质风控作用。然而，从实操角度观察，很多中小微企业也发现增信问题，譬如担保公司门槛较高。因此，商业银行更需要与各地政府部门加强合作，依托财政资金，为中小微企业贷款提供信用增信，提升贷款审批通过率。

表 1：2020年监管部门出台对于融资担保行业的政策文件

资料来源：银保监会官网

另一方面，从保险公司来看，近两年重点推广信用保证保险业务。数据显示，我国信用保证保险业务规模稳步上升，保费收入从2011年的171.97亿元增长到2019年的1043.60亿元，年均复合增长率为25%。目前报批信用保证保险业务资格的保险公司已超过40家，并且头部保险公司占据较大市场份额。截至2019年末，从事信用保证保险业务的五家头部机构分别为——平安产险保费收入占比33.29%、人保财险保费收入占比21.81%、保费收入占比8.21%、大地保险保费收入占比7.46%、保费收入占比5.39%。

图 2：信用保证保险保费收入变化趋势

资料来源：毕马威研究报告《融资性信保业务：行业生态、内外挑战与应对策略》

三、小微金融发展趋势：2021年强化征信、金融基础设施建设

1. 基础设施：探索应收账款与动产、担保等供应链金融线上登记平台

2021年是我国“十四五”规划的发展元年，基于数据要素的小微金融基础设施建设，成为金融监管部门的管控重点之一，具体表现在供应链金融业务领域。这项业务依托于核心企业，能够快速触达上下游众多的供应商与经销商小微客群。

借助金融科技，我国已经进入数字供应链时代，监管部门在2020年出台了多项供应链金融指导意见，譬如：3月，银保监会发布《关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知》（〔2020〕28号）；6月，人民银行发布《标准化票据管理办法》（〔2020〕第6号）；9月，人民银行、银保监会等8部委共同发布的《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（银发〔2020〕226号）最受业界关注，该文件成为小微金融基础设施建设的纲领性文件。

在金融基础设施建设上，我国已形成基于数据要素的小微贷款智能决策机制。金融机构在线上端，将小微企业的生产经营数据要素进行挖掘判断，实现信贷决策的实时性、自动化，促使我国小微金融服务的基础设施建设与征信服务体系不断优化。

2. 小微征信：赋能B端，构建小微企业群体专属征信服务体系

疫情期间，在线经济引发直播卖货、电商卖家、90后创业者等个体工商户数量增多，因此B端赛道的征信机构日渐增多，主要原因在于两点：一是银企之间的信息不对称，并且小微企业存续周期短，使金融机构难以评估小微企业信用状况，因此更需要专属的小微企业征信服务机构；二是过去几年，金融科技改变最多的是我国零售金融市场，一批C端征信服务机构出现，在征信体系搭建、数据建模等方面的实践做法可复制到B端小微企业征信领域。

在小微企业征信体系建设上，除了人民银行征信中心之外，从事B端小微企业征信服务的机构包括百行征信、芝麻信用、金蝶征信等。2021年，金融机构将持续加强与新兴的金融科技公司合作，共同挖掘风险可控、前景可期的优质小微企业客群，将小微企业信用状况作为贷款发放的核心依据之一。

3. 开放生态：广泛连接科技服务商，共建共生小微金融生态圈

身处移动互联网时代，小微金融服务呈现出明显的场景化、平台化发展趋势。相较于C端零售金融市场，小微企业面对的经营模式、客户结构、行业政策与政府合作关系更为复杂，因此商业银行构建小微金融生态圈，需要引入科技服务商、场景方、上下游企业与政府部门等多方参与主体，通过生态伙伴的多元化协作与共享数据信息，使金融服务无缝链接到小微企业的经营管理活动之中。

从“开放银行”到“开放金融”，过去两三年内，我国金融业通过开放API、广泛连接科技服务商与场景方，进而构建更强大的金融生态圈。这种纯线上、广连接的新型商业模式，同样适用于小微金融领域，金融机构不仅要着眼于信贷服务，更应以科技赋能于产业数字化转型，为小微企业的经营管理变革提供配套支持。

四、探索横琴发展机遇：金融科技赋能实体中小微企业

1. “十四五”时期横琴推进供应链金融与小微生态平台构建

2021年是我国“十四五”规划的开局之年，各省市围绕区域特色产业，加大对于实体中小微企业的扶持力度，促进数字普惠金融的发展规模日益壮大。横琴地处粤港澳大湾区之中，主导行业包括制造业、高新技术产业、先进服务业、国际商贸服务业等领域。

针对这些领域，横琴新区在2019年发布《横琴新区关于促进供应链金融发展的扶持办法》，加强金融对于产业经济的支持力度，核心政策要点包括下述两点：

第一，鼓励金融机构与核心企业搭建供应链金融服务平台，并加强对于供应链金融的专营机构扶持，涵盖小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司与商业保理公司等主体。依据平台运营情况的奖励最高可达500万元，并按照实缴资本的1%给予最高1000万元奖励。

第二，政策强调金融人才的培育激励。横琴新区管理委员会每年安排高达500万元的资金，对于推进供应链金融产品、业务模式创新和金融服务地方社会经济发展的先进团队或个人，通过直接奖励来促使金融人才队伍发展。

在构建普惠金融服务体系上，横琴依托“一带一路”、粤港澳大湾区等国家战略，逐步培育出具备广东省发展特色的小微金融创新模式。商业银行与保险、担保、金融科技公司等主体将形成共生体，共建开放金融平台，进而布局小微信贷产品的全流程线上化、自动化的特色业态。

2. 聚焦政务数据协同与普惠金融政策机遇点

产业端的金融服务，金融机构需要与政务数据协同推进，尤其是2020年“银税互动”模式最受关注。横琴本地的众多中小微企业经营数据，将更多地展现在云端，具体包括物流运输、政务信息、云平台搭建等领域的数据。拓展小微金融业务，离不开政府部门的支持，加之智慧城市、新基建的建设进程加快，金融机构将形成基于企业数据的精准用户画像，全面诊断小微企业的生产经营状况，运用风控建模来提升贷款审核效率。

横琴在过去的一年，先后推出了多项发展普惠金融的扶持政策。4月份，出台了《横琴新区金融支持疫情防控期间企业复工复产的若干措施》，安排2亿元专项资金用于企业贷款贴息；7月份，横琴新区管委会印发了《横琴新区扶持中小微企业融资风险补偿办法》，文件提出将设立贷款和创业投资两类风险补偿，补偿比例最高为金融类企业损失的60%。单笔贷款风险补偿最高可达250万元，单个创业投资企业的风险补偿金最高可达75万元。风险补偿适用主体涵盖多种类型金融类企业，包括银行、保险公司、小额贷款公司、融资担保公司和创业投资企业。

依托政务数据与广东省各地政府部门的扶持政策，数字普惠金融服务将聚焦于实体经济，促使金融机构借助大数据、区块链等技术，优化风控建模与线上智能化审批效率，构建一个多场景、可持续发展的小微金融生态圈。