零壹智库闭门会·第4期：供应链金融专场嘉宾发言集锦

商业资讯康茜 · 零壹智库 2016-12-21 阅读：5355

关键词：供应链金融 零壹财经 闭门研讨会

近日，零壹财经华中新金融研究院与华创资本联合举办了“新金融供应链金融闭门研讨会”。

近年来，银行、电商、ERP服务商、互联网金融平台、融资租赁和保理公司等机构纷纷进军供应链金融，使得行业生态圈日趋丰富、多元。

近日，零壹财经华中新金融研究院与华创资本联合举办了“新金融闭门研讨会之供应链金融”，多家相关企业共同探讨了供应链金融的发展。

以下是嘉宾发言集锦：

主要嘉宾（按出场先后顺序排列）：

柏亮|零壹财经CEO

鲍广|总裁

刘灏|宜信翼启云服负责人

周兰|农金圈CRO

李韬|城满财富CRO

池翀|服CEO

贾永良|海象理财CEO

以下为发言集锦：

主持人（零壹财经CEO柏亮）：

因为这几年供应链金融发展过程中产生了很多的新的模式，基于核心企业、基于互联网产生的一些新的商业模式比较活跃，尤其是今年以来，所以我们选在这个时间点做一些探讨。大家互相交流一些行业的信息和发展的方向同时，希望能产生很多新的思路和合作的机会。

零壹财经成立于2013年，是覆盖新金融的研究、媒体、数据和智库综合的第三方服务平台。华创资本在新金融和大消费领域做了很多投资，是国内资本市场一级市场崛起的黑马。我们合作做新金融的一系列的闭门会议也是希望和从业人员就一些新的趋势、新的行业做一些探讨、有一些主题的聚焦。

鲍广（海平线总裁）：

海平线是海航集团下属专业供应链金融平台，主要为中小企业提供全方位“供应链管理、征信升级及供应链金融”服务。

平台跟平台之间肯定是合作共赢，这个市场机会很多，刚获得了IDG和华创跟投的一千万投资，整个供应链金融行业规模足够大，资金端、资产端都需要进行合作，我们跟很多平台都有合作，比如找钢网，找塑料网，同时和一些细分领域比如手机行业、快销行业、化工行业排名前三的平台也有合作。

在资金端或者资产端怎么转化为平台交易这一问题上，我们有航空航运资产交易所做金融资产交易，还有聚宝汇，也有一些资产互换的需求，都是我们服务的对象。

在数据方面，我们是Saas化的平台，同时也提供OMS、TMS、WMS、BMS等供应链管理服务，目前是免费开放提供给平台客户。

目前，我们在几个地方都据中心，核心企业不愿意分享出这类数据，海航不会把航空的会员信息公布出来，只有聚宝汇要的时候才会给，另外如果进行业务合作的时候还是可以的。

刘灏（宜信翼启云服负责人）：

宜信翼启云服主要是B端的产业集团的业务，面向新经济、新产业方面在金融方面提供服务。

在新行业、新商业、高增长产业链方面，包括提供的整体解决方案、供应链的融资、围绕供应链体系所产生的金融服务都应该算在供应链金融里面，而不只是基于供应链数据的贷款。我们现在提供的信息管理的服务和理财的服务应该整合在一起。

我们看供应链金融不简单是放贷问题和融资问题，是整套的金融和非金融的服务，整个供应链不仅是融资问题而是做一个体系化的服务。

说到美国的供应链，以苹果为例，为了提高整个供应链水平，无论是软件还是硬件，其每一节供应商都可以追溯，每一个时间节点的供应商也可以追溯，已经做到全体系的供应链。以这个趋势来看，无论是从银行体系管理，还是非银行体系管理供应链，都要站在整个供应链上下游产业角度。

风控也是一样，供应链金融产业没有办法像简单的传统金融机构那样衡量风险，它更倾向于以主体风险和债权风险的匹配度来看资产端的质量。

是否围绕核心企业去做，首先肯定基于资源，就是基于核心企业去做的，但是并不是每一家都有这样的资源。作为第三方也不一定完全处于弱势，能够为核心企业以及核心企业以外的供应商和经销商提供更多的服务，对于第三方可能是更公平的选择。

周兰（农金圈CRO）：

农金圈主要做的金融产品是服务于农村金融，我们依托国内大型农药化肥生产企业，为供应链上的中小微企业及个人提供融资服务。

我们的股东是诺普信，为国内最大的农药生产企业，销售区域辐射全国，有近10万家农资零售店。从2015年3月份成立以来，我们依托诺普信上下游产业链，将融资服务深入到千村百镇，目前我们的业务范围所覆盖种植面积近2000万亩。今年以来，除农药领域，我们与国内大型化肥生产企业如中化、金正大、芭田等开展渠道合作，为其下游经销商提供融资服务，还与农机、农膜、滴灌、农业加工、农产品仓储等领域的核心客户合作，争取为种植产业链条上的经销、种植客户提供资金融通服务，解决当前融资难的问题。

目前我们的利率定价在10%-15%之间，根据客户综合资质及与核心企业的历史信用记录而定。因为审批快捷、用款方式灵活，所以较传统银行金融产品有一定竞争力。我们的风控方式不在于像传统银行产品所要求的房产抵押或多户联保，而是关注以客户经营能力及信用记录为核心的第一还贷来源，并结合当地作物周期、运输路径、结算习惯、土地流转方式等，引入了诸如应收账款预质押、农作物仓储货押、土地经营权转租等较灵活的风险缓释措施。

目前大家都在倡导大数据的应用，这前景固然是好，但千里之行始于足下，我们不能忽视目前我国征信体系建设刚刚起步、金融机构数据积累薄弱混乱以及数据分析运用人才较缺失的现实性问题。

目前国内大部分机构对核心企业的经营数据使用还停留于简单粗放层面，譬如参考年度采购数据作为销售收入的核心判断值，以此为授信依据，但这或许只是该经营主体实际经营的冰山一角，以此评判企业或实际控制人的真实经营概貌尤其是多元化经营，未免失之武断。

当然，这个数据至少部分体现客户的经营历史，可以有效帮助我们防范欺诈风险、信用风险，但至于挖掘其逐笔交易行为背后的逻辑关系与信贷安全存在多少相关性，这个分析可谓任重而道远，仁者见仁智者见智。

对于一定额度以上的贷款客户，根据各家机构的风险容忍度不同，我们还是建议设置现场尽调环节，扎扎实实做好区域、行业、用户画像的信息积累。

李韬（城满财富CRO）：

城满财富是专注于建筑领域的供应链金融平台，利用建筑行业核心企业给上下游的供应链企业做融资。

我们占比最大的还是房地产。建筑行业跟房地产有一个很大的相关关系，但有时间上的滞后，房地产最好的时候可能不是建筑行业最好的时期，当房地产最差的时候也不是建筑行业最差的时候，靠后看半年或者一年的时间点，是我们判断行业风险的因素之一。供应链金融是特别吃资源的细分领域，资源再大跟银行体系也无法比，都有耗尽的那一天。

我们目前主要是依托商票，而不是应收账款，它跟应收账款比有很多先天的优势。我预测，未来保理公司可能越来越难做，最起码在很多细分领域商票会取代应收账款。

池翀（久久金服CEO）：

久久金服是的一个子公司，主要做供应链金融。

我们不像各位一样有的做农业，也的做建筑，但是我们在做一些模式上的扩展，首先，做一些质押物；第二做传统的应收、应付还有预付账款，我们针对核心企业选择不像银行这么挑，银行要求主板，我们可以做新三板；第三，我们跟合作方在一些细分领域成立一家SPV，通过控制货权参与到贸易链当中做供应链金融服务。

我今年4月底从银行里面出来，我们二十几个人做了不到4个亿的规模，其实也做的比较累。如果我们能将区块链应用起来，对我们做供应链金融资产的行业会有比较大的推动。

贾永良（海象理财CEO）：

海象理财成立于2014年，2015年3月份正式上线，专注为客户提供互联网理财服务。

线上平台客户开拓要因时而异，把握机遇。海象理财上线之初通过线下的互动有了首批客户的积累，但随着互联网金融相关监管的明确，海象理财的业务随即100%转到线上开展；面对线上拓客成本的不断增高，海象理财回归客服服务本源，通过提升产品体验、升级客户服务来提高客户黏性，流量也就水到渠成。那未来，除了围绕客户服务，我们的核心战略是升级资产端，也包括与更多的优秀平台合作，实现共赢。

金融服务绝对不是简单的资金服务。在资产开发过程中我们发现，企业对金融的需求需要系统的金融解决方案，这个服务甚至包括企业业务流程的前中后。金融真正的价值在于通过金融服务实现商业模式的升级进而提升企业盈利能力。这就是我们理解的普惠。普惠不是简单的借钱，而是通过金融提升商业价值，提升企业的生命力和盈利能力。同时，企业对于金融服务的理解和需求也是需要开发的，所以海象很注重与合作企业的深度互动。这也是海象理财在资产端建设的核心竞争力。

资产的深度开发规模化，资本价格的下降是水到渠成的。低成本的资金又能反哺小微企业，进而促进企业更健康的发展。这就是我们海象的核心价值和企业追求。

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