爱有财：网金社最高收益16%的产品值得投吗？

网金社是啥

在聊这款产品之前，有必要先讲一下网金社，这是一家刚刚成立的平台。

“网金社”是由浙江三潭金融负责运营管理的互联网金融资产交易平台。而三潭金融，是由中国投融资担保有限公司、浙江蚂蚁小微金融服务集团以及恒生电子作为主发起人发起设立。后面两家股东都是阿里集团的，也就是马云家的，所以网金社自然采用了支付宝作为支付结算平台。

网金社是干嘛的呢？从官网介绍来看，网金社致力于向大众投资者提供中低风险、中高收益的投资产品；同时向信用记录好、履约能力强的个人及广大中小微企业和其他市场参与主体提供融资服务。

这么看下来，那不就是一个P2P咯，但是人家背景好啊。

“三潭尊享1号”

步入正题，网金社这款产品名为“三潭尊享1号理财计划”，最近一口气推出了11期，累计金额1010万元（前10期规模均为100万，第11期仅为10万元），起息日为7月10日，起投金额5000元，期限69天，到期日为9月17日，到期一次性还本付息。

网金社网站介绍称，“三潭尊享1号是粤股交联合北京瑞晖泽金投资有限公司一起合作开发的在最低2%收益之上具有较大浮动收益空间的理财产品，锁定期为69天（2015年7月10日至2015年9月17日），产品募集资金超过90%的部分投资于由中国投融资担保有限公司提供增信服务的信托计划，不足10%的部分投资于与沪深300指数挂钩的期权产品。”

且慢，这里出现了“粤股交”和“北京瑞晖泽金投资有限公司”。粤股交是广东金融高新区股权交易中心的简称，由广东金融高新技术服务区管理委员会牵头，联合广发证券、招商证券、广东省产权交易集团等共同组建公司制区域股权交易市场，由广东省人民政府直属管理——看起来背景很不赖。

我们在网上几乎找不到“北京瑞晖泽金投资有限公司”相关有效信息，不过网金社网站披露称，北京瑞晖泽金投资有限公司拥有中国私募基金管理人资格，公司管理团队具有8~20余年的投资管理领域经验，曾在国内外投行和基金公司管理过大型基金和专户。

中国投融资担保有限公司呢，是网金社三家股东之一。公开信息显示，中国投融资担保有限公司于1993年经国务院批准成立，现为国家开发投资公司成员企业，是国内第一家以信用担保为主营业务的专业担保机构。概括起来，一家很牛逼的担保公司。

从产品结构来看，投资者认购了“三潭尊享1号” 之后，超过90%的资金将投向由网金社股东中国投融资担保有限公司提供担保的信托产品，剩下不足10%的资金专门投向与沪深300指数挂钩的期权产品（注：应该是沪深300股指期货）。至于粤股交和北京瑞晖泽金投资有限公司，我们估计前者主要起到通道作用（保证这款产品符合相关监管规定），后者很可能负责操盘股指期货投资。爱有财

2%~16%怎么回事

到了大家最关心的收益部分了。据披露，“三潭尊享1号”投资人的收益计算方式为：

（1）当观察期间沪深300指数涨幅（R）小于5%，客户收益为2%/年；

（2）当观察期间沪深300指数涨幅（R）大于等于5%，且小于等于19%，客户收益为 （R-3%）/年；

（3）当观察期间沪深300指数涨幅（R）大于19%，客户收益封顶为16%/年。

先科普一下：沪深300指数，是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深两市股票市场股票价格变动的概貌和运行状况的指数，其成分选股一共300只，均为沪深两市市场规模和流动性最有代表性的股票。因此，沪深300走势基本与股市大盘高度相关。

所以，如果股市大盘走势不佳，诸如涨幅不及5%，乃至下跌，投资者只能获得2%的最低收益；如果股市行情好，沪深300指数涨幅在5%~19%，投资人可以获得的收益在此基础上减去3个百分点即可，诸如涨幅10%，则收益为7%；如果指数涨幅超过19%，哪怕股市暴涨达到50%，也只能获得16%的收益率。

哦，对了，这里的收益说的都是年化收益率，实际到手远远到不了16%。

为什么这款产品我们不推荐

在最理想的情况下，投资者可以获得16%的年化收益率，按照69天的期限折算下来，到期收益其实就3%而已。在此期间如果你直接买沪深300指数基金，你的收益是19%，扣除各种费用接近18%。

如果万一股市不好，你最终只能获得最低2%的年化收益，那还不如买余额宝，而且余额宝可以T+0变现啊。按照目前股市这行情，沪深300涨幅真心不好说，可以说容不得半点乐观。

这么算下来，既然投资者同样要承担沪深300%指数的波动风险，如果你看好股市大涨，大可以直接买指数基金，不仅可以省下被扣掉的3个百分点，而且收益还不会被年化；如果你对股市不太有信心，那何苦买这个产品呢，直接买余额宝不就得了。

这款产品还有一点很坑爹：“本产品为不可变现产品”。如果买的是公募基金产品，基本上随时可以变现，一般T+2到账。哪怕是P2P，目前不少P2P平台都是可以进行债权转让的。这样直截了当规定“不可变现”，还真是很霸气的说。

最后，这款产品并不保本。

网金社网站的“风险提示书”称：您所购买的“三潭尊享1号理财计划”产品虽然投资于由中国投融资担保有限公司提供增信的信托类产品和与沪深300指数挂钩的期权产品，但您仍有可能面临流动性风险、政策性风险、利率风险、操作风险、不可抗力风险、基础资产债务人未能及时足额兑付本息的信用风险，产品管理人提前终止本产品的风险，以及增信机构能力下降的风险，您可能面临本金及收益的损失。网金社特别提示您，请根据自己的投资目标、投资期限、风险承受能力和资产状况审慎决策，并自行承担全部风险。

看到这里，这个产品值不得得买，相信小伙伴们心里已经有答案了吧。