郭大刚：小微企业危机波及P2P网贷溯本清源后优质平台将孕育新生机

网贷马雪飞零壹财经 2018-07-27

关键词：北京网贷协会 P2P网贷 网贷白名单 刚兑 P2P倒闭潮

P2P网贷正在遭遇十年来最大的信任危机，面临最严重的倒闭潮，为此，零壹财经推出系列专访，请P2P网贷行业的关键人物，给出关键答案。

7月25日，零壹财经•零壹智库发布《关键时刻：P2P网贷危机调研报告》，对6月底以来的P2P网贷危机起源、特征、行业影响等进行了全面分析，并最终提出10条建设性意见。阅读报告全文，请点击《关键时刻：P2P网贷危机调研报告》

引言

P2P网贷行业到了关键时刻。

它正在遭遇十年来最大的信任危机，面临最严重的倒闭潮，甚至一些身经百战的平台也不得不宣布逾期或清盘。

它现在需要坚强站在疾风骤雨下，回答来自各个层面、包括从业者本身的疑问。

此刻，需要把最真实的P2P网贷行业，把一批代表性平台的真实情况，把一批企业家、协会代表的想法和行动，呈现给市场、参与者和关心P2P网贷的人。

这是艰难的，但是，有勇气才有未来。

为此，零壹财经推出系列专访，请P2P网贷行业的关键人物，给出关键答案。

本文为零壹财经推出的"关键时刻，关键回答"P2P网贷系列专访之--对话北京市互联网金融行业协会秘书长郭大刚。

对于P2P网贷行业目前整体的情况，郭大刚强调了五点：

1）P2P网贷服务小微的存在价值是值得肯定的；

2）目前的市场和监管机制有待提升，目前正在加快推进这一进程；

3）投资者应该理智、客观地看待市场；

4）市场机制是公平的，大浪淘沙之后优质平台会得到更好的成长；

5）媒体是舆论的放大器，应积极履行社会责任，杜绝恶意中伤敲诈行为，呼吁专业媒体及时发声。

信任危机空前服务小微的价值值得肯定

P2P网贷是一个年轻的行业，或者可以说它是一种新的金融业务，在互联网的浪潮下，本该是一颗冉冉的新星，却正在遭受近几年来最大的信任危机，面临最严重的倒闭潮。

在这一过程中，有的平台因经营不善被迫倒闭，有的平台恶性跑路高管失联，更有平台经营稳健最后却无辜躺枪。

此次专访中，郭大刚提到此前网贷平台的倒闭潮最根本的原因是"坏人"进入了市场，而今年的倒闭更多的则是宏观经济波动带来的行业阵痛开始显现，同时大平台的跑路和频频爆雷也进一步加剧了市场的恐慌，造成大规模的信任危机。

但不可否认，P2P网贷平台的存在是有价值的，也是符合市场预期的。从整体行业层面来看，网贷平台作为服务小微、对接实体经济最直接的业务之一，此轮溯本清源过后，优质平台会孕育另一番生机。

小微企业危机波及P2P网贷良性平台势必茁壮成长

从宏观经济层面，去杠杆、美元加息、贸易战都会造成阶段性、结构性的通缩。在这样的市场环境下，对于抗风险能力强、实力雄厚的大中型企业来说，影响是有限并且可控的，而对于小微企业的冲击则是显性的。

郭大刚认为，P2P网贷由于"立足小微，对接实体"的行业定位，必然会遭受宏观经济市场变动的波及，当中小微企业出现问题时行业业务必然遭受冲击，而这种冲击是传递性、蔓延性、层次化的。

随着监管趋严，最近一年以来的倒闭潮，最先倒下的多为小规模、业务不合规的平台，随之小规模、业务合规的平台业也因为抗风险能力较弱遭受误伤，也就是所谓的"躺枪"。

今年在市场的不断冲击下，一些业务不合规的大平台问题也逐渐显露，有的平台因经营不善选择退出，也有、投之家等百亿级平台频频跑路、爆雷。百亿级平台的接连跑路、爆雷无疑给予了行业市场一记痛击，极大程度地抹杀了行业的形象和自信心，不仅投资者、借款人质疑平台，行业从业者也开始发生恐慌，网贷行业开始面临最大的信任危机。

在如此恶劣的市场环境下，坚守合规底线的大平台也在市场波动中受到牵连。

郭大刚表示，在这样的过程中不良平台必然会遭到市场洗牌，而坚守底线的良性平台势必会茁壮成长。因为从根本来说，网贷平台其实做的是信息中介业务，并不存在流动性问题，行业真正需要做的只是提升信息透明度，并不承担业务带来的风险。

投资者教育势在必行平台不应承担"刚兑"义务

面对P2P网贷行业紧张的局势，郭大刚表示，目前网贷全行业处于一个净流出的状态，这不仅对中小型平台带来挑战，对于头部平台来说也存在一定的冲击，而头部平台是有能力、有意愿、能够真正服务中小微企业的。在这样的市场环境下，如何走好下一步对于平台其实是一个挑战，也是一个考验。

另一方面，他强调"P2P网贷作为一个高风险业务，投资者的门槛应该是很高的，平台应该对投资者进行筛选。"但从实际来看，行业中充斥着大量的非理性投资者，他们缺乏一定的风险识别和风险承受能力，这也就造成了目前所谓的"刚兑"打破所造成的信任危机。

互联网金融的意义应该是帮助投资者提高风险识别能力和素养，而不是降低门槛，提升服务体验，将一些风险承受能力不足、缺乏投资素养的投资者吸引进来。高收益与高风险是并存的，严格意义上平台作为信息中介只是提供投融资渠道，并不承担"刚兑"义务。

建议尽快启动备案 "白名单"是保护P2P平台的过程机制

对于目前行业较为关注的"备案"，郭大刚则表示，从行业来看中小微企业存在一些天然的内生性问题，体制机制存在欠缺，需要通过市场化进行调整，苦练内功。而在中小微企业扶持方面，传统金融机构存在一定瑕疵，民间金融机构作为有益补充，是有存在价值的，需要良好的环境保障成长。

但从合规性来看，这是一个漫长的过程，需要进一步加强监管，所以在这样的情况下，验收备案应该尽快启动，赋予良性平台更多的职责，有力保障行业健康成长。

与此同时，相关监管部门应该对于恶性、不合规平台会加快出清力度，这并不是打压而是协助这些平台能够稳定、有序地退出，保证全程可控。另外，行业协会会加强后期行业监管，保证优质平台能够承担相应职责，对接实体经济，促进行业良性发展。

另外，郭大刚强调"白名单"并不是静态的，而是一种过程"机制"，应该是动态的、贯穿始终的过程，有进入，也有退出。"白名单"不是行业协会对相应平台进行背书，而是一种肯定，是能够帮助合规、优质的P2P平台更加稳定的管理和运营的保护机制。

协会有话说

对行业--保障行业健康发展，实现机构退出过程合规、稳定、可控

郭大刚表示行业协会的目的就是保护整个行业健康发展。具体来看分为以下几点：

1）此前北京互金协会发布的《北京市网络借贷信息中介机构业务退出规程》（下称《规程》）目的就是保证机构退出的确定和稳定。

2）《规程》对于主动终止网贷业务、退出网贷行业的平台提出了明确要求，涉及业务退出的程序、退出备案与资料报送、消费者保护、业务处置、机构注销等方面内容。相关机构按照规则去做，会得到法律认可的结果。

3）如果是因为管理经营不善、非恶意造成的经营困境，协会也会有合理的退出通道，帮助控制投资者损失，降低社会影响。

4）退出机制目前保证的是过程的合规性、可控性和稳定性，而不是对结果负责。目前协会要求的是所有机构都必须要有机制安排，而不仅仅是问题机构，除此之外协会会定期对机构进行压力测试，确保机制的有效性。

对投资者--认清风险，选择性进入

一方面要充分认识风险，提升风险识别能力，因为网贷业务是高风险的，并不适合所有的投资者，合规的平台只是扮演信息中介的角色。

另一方面在风险厌恶型投资者离场之际，对于有投资实力和风险识别能力的投资者来说，行业低谷是可以说是一个机会，要对平台进行理性、客观的判断之后选择性进行进入。

对借款人--平台生或死，该还的债一分不会少

1）行业危急之时，部分P2P平台的借款人故意拒绝还款，甚至利用自媒体舆论宣传、写黑材料等渠道抹黑平台声誉，倒逼平台陷入危机，意欲借此达到"逃废债"的目的，这些行为毫无疑问都是违法的。

此外，P2P网贷平台只是信息中介，真正的债权债务关系建立在投资者和借款人之间，纵然平台出现经营性危机，平台负责人失联、跑路，依法签订的合同所确定的债务关系依然存在，该还的债一分不会少。

2）行业协会已经启动成员机构的产品登记和信息对接，目前严格执行的相关机构是得到保护的，其债权债务关系已经进行登记，发现问题时可进行公示提示。

对从业者--违法必究，合规平台/从业人员不会受到牵连

1）目前出现了恐慌情绪，但是从法律层面上只有不合规地开展业务的从业者，才需要负责。

2）相关机构会区别对待相关从业人员，违规的、不合理的业务操作必然受到来自市场、行政、监管的惩罚，这并不应该由合规的平台机构和从业人员一起承担。

对P2P平台--重视市场波动，重审合规，提升信披透明度

1）平台短期内应高度重视市场波动，不能因为目前稳定就有所懈怠，要从战略层面上考量，因为覆巢之下难有完卵。

2）平台要重新审视内部的合规性，不能存在侥幸心理，冒天下之大不韪的风险去做业务，否则会付出很大的代价。

3）平台信息披露的公开性、透明性其实比合规性更为重要，很多机构忽略了这一点，这其实不利于平台保护自己，因为信息不对称不利于进行外部沟通。增强信息披露的透明度，实现信息对称，在一定程度上也可以帮助投资者逐步培养风险识别能力，加强投资者教育。

4）平台应该尽到作为"信息中介机构"的职责，帮助投资人认识风险、有效识别风险。

5）平台应重视自身的中长期建设，积极合规之外，要不断提升可持续运营能力。

对监管--加强政策供给严惩违法乱纪抑制黑媒体

1）要加强政策供给，为市场提供更好的预期，这也是目前正在做的。

2）加强对违法乱纪行为的监管和处理，包括对不负责任的自媒体和舆论要作合理的抑制。

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